ITT Corporation annuncia un piano di scissione in tre società indipendenti quotate in borsa

WHITE PLAINS, N.Y.– ITT Corporation (NYSE: ITT) annuncia l’approvazione all’unanimità da parte del Consiglio d’Amministrazione di un piano per la scissione delle attività del gruppo in tre distinte società quotate in borsa. In base a questo piano, ITT scorporerebbe, con un’operazione esente da imposte a favore degli azionisti, le proprie attività relative all'acqua e il settore Defense & Information Solutions. Al termine dell'operazione, il titolo ITT continuerà ad essere scambiato sulla borsa di New York come quello di una società industriale fornitrice di soluzioni altamente ingegnerizzate ai settori dell'aerospazio, dei trasporti, dell'energia e dell'industria. In base al piano, una volta portata a termine l’operazione gli azionisti ITT deterranno azioni in tutte e tre le società. A parere della direzione e del Consiglio di Amministrazione ITT, divenendo società indipendenti le tre aziende sono ben posizionate per creare livelli significativi di valore per gli azionisti. ITT prevede di finalizzare ed eseguire il piano prima della fine dell’anno. “ITT è nota da quasi un secolo per le strategie di trasformazione che creano valore per clienti e azionisti”, dichiara Steve Loranger, presidente del CdA, presidente e amministratore delegato di ITT. “In questi ultimi anni abbiamo favorito e stimolato la crescita del nostro straordinario portafoglio di rami d'azienda, oggi ottimamente posizionati per emergere nella veste di tre società indipendenti, forti e concentrate sul proprio mercato, con prodotti e posizionamenti di mercato da aziende leader, personale altamente qualificato e un elevato potenziale di generazione di valore per gli azionisti. Nel contesto commerciale odierno, siamo convinti che questa strategia sia l’approccio migliore per liberare suddetto valore e per mettere le tre aziende in condizione di crescere e servire la clientela come società internazionali focalizzate sul proprio specifico mercato. Ciascuna delle nuove società sarà più agile e in grado di stabilire rapporti più forti e ravvicinati con i clienti, così da accelerare il successo reciproco”. “Siamo convinti - continua Loranger – che ognuna di queste future società sarà strategicamente ben posizionata per la crescita, con un buon livello di capitalizzazione, capacità operative internazionali, un passato gestionale di tutto rispetto e un gruppo dirigente fuori dal comune. Pensiamo inoltre che il piano di trasformazione aprirà opportunità più mirate per i nostri dipendenti, il cui ruolo sarà fondamentale per il successo futuro delle tre le società”. TRE AZIENDE INCENTRATE SUL PROPRIO MERCATO SPECIFICO CON UN POTENZIALE DI CRESCITA STRAORDINARIO - UN PRODUTTORE LEADER DI PRODOTTI INDUSTRIALI ALTAMENTE INGEGNERIZZATI E SOLUZIONI HI-TECH: Al termine dell’operazione, ITT Corporation continuerà ad essere un produttore mondiale diversificato di prodotti industriali altamente ingegnerizzati e di soluzioni hi-tech. Della sua piattaforma internazionale farà parte l’attività Industrial Process, oltre a Motion Technologies, Interconnect Solutions e Control Technologies. ITT Corporation potrà vantare primarie posizioni di mercato in una vasta gamma di pompe industriali, valvole e sistemi di controllo tecnologicamente avanzati destinati ai mercati del petrolio e gas, minerario, chimico, della produzione energetica, della cellulosa e della carta. La società godrà inoltre di posizioni di leadership nel campo dei prodotti altamente ingegnerizzati quali connettori specialistici e per ambienti difficili, valvole aerospaziali, attuatori e componentistica, ammortizzatori, pastiglie dei freni e altre soluzioni per l’assorbimento dell’energia. Secondo le previsioni, i ricavi saranno equilibrati tra le varie regioni del mondo. Le prospettive di crescita nei mercati emergenti saranno notevoli: quasi il 60 percento dei ricavi proverranno dalle sedi internazionali e dai mercati emergenti. Il dato pro forma relativo ai ricavi del 2011 della futura ITT Corporation è stimato in USD 2,1 miliardi. - UN LEADER MONDIALE NELLE TECNOLOGIE IDRAULICHE: Al termine della scissione sarà costituita una società indipendente specializzata in tecnologie idrauliche, molto appetibile per gli investitori, con un nuovo marchio aziendale, che riunirà tre delle attuali attività ITT: Residential & Commercial Water, Flow Control e Water & Wastewater (che si occupa anche di trattamento biologico, filtraggio, disinfezione e analisi). Questi rami d’azienda sono già noti per i solidi risultati di gestione, per le primarie posizioni di mercato e la forte riconoscibilità del marchio, fattori che predispongono la nuova società di tecnologie idrauliche a uno sviluppo significativo. Si tratterà di un leader mondiale, con un esteso ventaglio di apparecchiature, sistemi e applicazioni innovative. Le sue attività spazieranno dal trasporto all’analisi e al trattamento dell’acqua e si rivolgerà a mercati come quello residenziale, commerciale, municipale, agricolo, edile, dei servizi all'edilizia, della disidratazione, delle bevande e delle imbarcazioni da diporto, oltre a strumenti analitici per applicazioni relative all'acqua e alle acque reflue, all’ambiente, al settore medico e alle bevande. Secondo le previsioni, la società si avvantaggerà di una base solida di sistemi già installati, traendone interessanti opportunità post-vendita, oltre che di una presenza internazionale diversificata con il 55 percento circa di ricavi provenienti dai mercati internazionali e da eccellenti prospettive di crescita nei mercati emergenti. Il dato previsionale relativo ai ricavi del 2011 della futura società di tecnologia idraulica è stimato in USD 3,6 miliardi. - UN FORNITORE DI TECNOLOGIE PER LA DIFESA ALTAMENTE INGEGNERIZZATE E SOLUZIONI INFORMATIVE: Al termine della scissione, l’attuale settore Defense & Information Solutions riemergerà con un nuovo nome e marchio quale nuova società autonoma leader nel suo settore e fornitrice di tecnologie innovative e di servizi operativi per soddisfare i requisiti di una clientela internazionale formata da corpi militari, pubbliche amministrazioni e clienti commerciali. I prodotti e i servizi della società abbracciano tecnologie ai massimi livelli quali: visione notturna di prossima generazione, guerra elettronica integrata, comunicazioni in rete, protezione del personale, radar, intelligence internazionale, sistemi di sorveglianza e ricognizione, strutture composite, immagini da satelliti spaziali, monitoraggio delle condizioni atmosferiche e del clima, sistemi di navigazione e di imaging, oltre a servizi di manutenzione e progettazione e servizi professionali. L’azienda continuerà a puntare alla crescita oltre il cliente base ministeriale (Dipartimento della Difesa USA): quasi il 30 percento dei ricavi proviene già oggi da mercati attigui, quali la gestione del traffico aereo, le informazioni e la cyber-sicurezza, oltre a prospettive di crescita internazionale ben solide. Il dato previsionale relativo ai ricavi del 2011 della nuova società per la difesa e per le soluzioni informative è stimato in 5,8 miliardi USD. Secondo il piano, ciascuna delle future società avrà una struttura patrimoniale, economica e finanziaria coerente con i parametri di credito investment grade. Nel prepararsi all’operazione, ITT continuerà a seguire politiche finanziarie coerenti con gli attuali rating del credito investment grade. UN GRUPPO DIRIGENTE ESPERTO GIÀ PRONTO A GUIDARE SOCIETÀ STRAORDINARIE A partire dal termine dell'operazione, la nuova ITT Corporation sarà guidata da Denise Ramos, attuale Responsabile Finanziario (Chief Financial Officer) ITT, che ricoprirà l’incarico di futuro amministratore delegato (Chief Executive Officer). Presidente del CdA sarà Frank MacInnis, attualmente tra gli amministratori di ITT Corporation, nonché presidente del CdA ed ex amministratore delegato di EMCOR Group, Inc. Le attività legate alla tecnologia idraulica saranno trasformate in nuova società sotto la guida di Gretchen McClain, attuale presidente di ITT Fluid and Motion Control, che avrà il ruolo di futuro amministratore delegato. Presidente esecutivo del CdA sarà Steve Loranger, attuale presidente del CdA, presidente e amministratore delegato di ITT Corporation. Il settore Defense & Information Solutions diventerà una nuova società presieduta da David Melcher, attuale presidente di ITT Defense & Information Solutions, che ne sarà il futuro amministratore delegato. Lo affiancherà come presidente del CdA Ralph Hake, attuale amministratore di ITT Corporation ed ex presidente del CdA e amministratore delegato di Maytag Corporation. “Sono certo che Denise, Gretchen e Dave hanno la migliore esperienza per guidare queste nuove società in qualità di CEO e che saranno in grado di creare fantastiche opportunità per gli azionisti, i dipendenti e i clienti. Nel periodo di transizione verso l’attuazione del piano di trasformazione, questi tre leader di altissimo livello continueranno ad affiancare me e il resto del gruppo dirigente e a garantire eccellenti risultati come unico portafoglio fino al completamento dell’operazione”, afferma Loranger. “In qualità di futuro presidente esecutivo del CdA della società tecnologie idrauliche, sarò lieto di collaborare con Gretchen e di svolgere un ruolo vigoroso e importante per la sua crescita ancora per molto tempo”. Ogni società avrà un proprio consiglio d’amministrazione indipendente, e ognuno degli attuali amministratori ITT si è impegnato a prendere parte a uno o più CdA delle nuove società. Al termine dell’operazione, si prevede che ogni società sarà quotata sul New York Stock Exchange. L’attuale CdA di ITT ha espresso all’unanimità la massima fiducia in Frank MacInnis, Steve Loranger e Ralph Hake e nella loro capacità di apportare la loro preziosa esperienza nella guida di società quotate e competenza nella governance aziendale in qualità di presidenti di questi nuovi organi direttivi. ALTRE INFORMAZIONI La potenziale scissione delle società ITT non necessiterà di voto da parte degli azionisti. Il piano di scissione sarà soggetto alle normali procedure di approvazione previste dalle normative, all’ottenimento di un nullaosta fiscale da parte dell’IRS (Agenzia delle Entrate USA) e del parere fiscale dei nostri consulenti, alla sottoscrizione di accordi intersocietari, alla finalizzazione della struttura patrimoniale delle tre società, all'autorizzazione finale del Consiglio d'Amministrazione ITT e agli altri adempimenti del caso. La società prevede di mantenere il proprio attuale dividendo trimestrale fino al termine dell’operazione. I dati previsionali sui ricavi cui si è accennato in questo annuncio sono basati sulle previsioni ITT Corporation comunicate in precedenza per il 2011, ridefiniti secondo le previste strutture aziendali delle tre nuove società, supponendo che la scissione sia avvenuta dal 1 gennaio 2011, senza altri adeguamenti. Per maggiori informazioni si prega di consultare il sito: www.transformationitt.com. TELECONFERENZA CON GLI INVESTITORI Il gruppo dirigente ITT ha organizzato una teleconferenza con gli investitori per il 12 gennaio 2011 alle ore 8:30 (orario costa est USA) per esaminare il piano di scissione e rispondere alle loro domande. La conferenza può essere seguita live chiamando il numero +1 (706) 643-7542 (ID:36744845) o dal sito internet della società: www.itt.com/investors. Prima della teleconferenza, sarà messo a disposizione sul sito del materiale informativo. Sarà possibile rivedere a conferenza in differita sul sito internet o componendo il numero +1 (706) 645-9291 (ID: 36744845) fino al 21 gennaio 2011. DICHIARAZIONE PER LA SALVAGUARDIA DALLA RESPONSABILITÀ Alcuni dei dati presentati in questo documento contengono affermazioni riguardanti il futuro che negli intenti di chi ha redatto il documento devono considerarsi soggetti alla salvaguardia dalla responsabilità istituita dal Private Securities Litigation Reform Act del 1995. Tali affermazioni riguardanti il futuro comprendono, a titolo semplificativo e non limitativo, affermazioni sulla scissione della Società in tre società indipendenti quotate in borsa, i termini e gli effetti della scissione, la natura e l’impatto della stessa, la capitalizzazione delle società, i piani strategici per il futuro e altre affermazioni relative alla strategia aziendale della società, le prospettive, gli obiettivi, i programmi, le intenzioni e i traguardi, ed eventuali cenni sui risultati operativi o economici. Laddove usati, termini come "anticipazione", "stima", "previsione", "proiezione", "intento", "piano", "opinione", "target" e altri termini di significato analogo segnalano un’affermazione riguardante il futuro. Le affermazioni riguardanti il futuro sono caratterizzate da incertezza e un certo grado di imprevedibilità, e comportano rischi noti e ignoti, incertezze e altri fattori importanti che possono determinare una sostanziale differenza tra i risultati effettivi e quelli espressi o sottintesi, o ragionevolmente desunti, da tali affermazioni sul futuro. Tra i fattori che possono determinare una sostanziale differenza tra i risultati effettivi e quelli previsti vi sono: le condizioni economiche, politiche e sociali dei paesi in cui operiamo; eventuali variazioni nei budget per la difesa del governo degli Stati Uniti o di altri paesi; riduzione della spesa da parte dei consumatori; mix venditericavi e livelli dei prezzi; disponibilità di quantità adeguate di manodopera, prodotti primari, forniture e materie prime; oscillazioni dei tassi di interesse e dei cambi esteri e modifiche nelle normative dei governi locali; concorrenza, capacità industriale e tassi di produzione; capacità di terzi (compresi i nostri partner commerciali, le controparti, istituti di credito e assicuratori) di mantenere i loro impegni nei nostri confronti; capacità da parte nostra di assumerci debiti o di rifinanziare il debito esistente, e disponibilità di liquidità sufficiente per soddisfare le nostre esigenze; variazioni nel valore dell’avviamento o delle immobilizzazioni immateriali; capacità da parte nostra di realizzare le sinergie o i risparmi previsti da acquisizioni o dismissioni; numero di ricorsi per infortuni presentati contro la società e relativo grado di responsabilità; incertezze relative alla stima sulla nostra esposizione a responsabilità per presenza di amianto, bonifiche effettuate da terzi e flusso di cassa netto; capacità da parte nostra di realizzare programmi di riorganizzazione e riduzione dei costi, e di conseguire risparmi da tali interventi; norme governative e osservanza delle stesse, anche per quanto riguarda la conformità e i costi connessi alla nuova legge Dodd-Frank; cambiamenti nelle tecnologie; questioni relative alla proprietà intellettuale; indagini governative; eventuali contributi a futuri piani di incentivazione dei dipendenti e altre questioni in materia di lavoro dipendente e pensioni; eventualità relative a contaminazione ambientale vera o presunta, ricorsi e dubbi sugli esiti; modifiche nei principi contabili generalmente accettati; altri fattori esposti nella Relazione Annuale sul Modulo 10-K (Form 10-K) per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2009 e altri documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission (Commissione Titoli e Borsa USA). Vi sono poi altri rischi e incertezze riguardanti la prevista scissione esente da imposte dei settori Acqua e Difesa, tra cui le tempistiche e la certezza della conclusione di tali operazioni e la capacità di ciascuna azienda di operare come entità autonoma. I dati previsionali relativi a tutto il 2011 sono basati sull’attuale struttura della società e non tengono conto della scissione dei settori Acqua e Difesa e della loro costituzione in nuove società indipendenti quotate in borsa. La società non si assume alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni riguardanti il futuro, anche in caso di nuovi dati, eventi futuri o altre circostanze. (comunicato stampa del 12 gennaio 2011) ITT Corporation 1133 Westchester Ave. White Plains, NY 10604 tel 914 641 2000 fax 914 696 2960