L'accordo mira ad ampliare la produzione e le riserve dell'azienda nel bacino canadese del Montney. Obiettivo dell'operazione è sostenere la crescita al 4% annuo fino al 2030, rafforzare i flussi di cassa e aumentare l'esposizione a gas e liquidi a basso costo e a minore intensità di carbonio.
Stipulato da Shell un accordo definitivo per acquisire ARC Resources, società energetica focalizzata sul bacino di scisti di Montney nella Columbia Britannica e in Alberta, Canada.
Espansione strategica nel Montney
L'acquisizione, annunciata dal Gruppo in una nota, aggiunge nella strategia di Shell 370 kboe/g1 tra liquidi e gas, portando a un CAGR CAGR del4% fino al 2030, rispetto al 2025 e aumenta l'esposizione dell’azienda alla produzione di gas e liquidi di scisto a lunga durata, a basso costo e a bassa intensità di carbonio nel bacino canadese del Montney, offrendo valore per decenni.
Si prevede che la transazione rafforzerà i flussi di cassa a lungo termine, aggiungendosi al flusso di cassa libero per azione dal 2027 in poi.
"ARC è un produttore di alta qualità, a basso costo e con alta intensità di carbonio e basso carbonio, operante nel bacino di scisti di Montney, che completa la nostra presenza esistente in Canada e rafforza la nostra base di risorse per i decenni a venire. Stiamo accedendo a asset posizionati in modo unico e accogliamo colleghi che portano una profonda esperienza che, unita alla forte performance a livello di bacino di Shell, offre una proposta convincente per gli azionisti", ha dichiarato l'AD di Shell, Wael Sawan.
"Questa combinazione rappresenta una grande opportunità per ARC di realizzare valore per i nostri azionisti e continuare a beneficiare del successo di Shell in futuro. "ARC si sta unendo a un'azienda che possiede un portafoglio globale di asset di prim'ordine" "Sono entusiasta che le risorse di ARC e le persone di livello mondiale giocheranno un ruolo importante nell'aiutare Shell a rafforzare ulteriormente il panorama delle risorse canadese, fornendo al contempo l'energia sicura di cui il mondo ha bisogno", ha dichiarato Terry Anderson, presidente e CEO di ARC.
Impatto su produzione e struttura finanziaria
L’acquisizione – si legge nella nota – porta il CAGR della produzione di Shell dall’1% al 4% rispetto al 2025 e sostiene l’obiettivo di circa 1,4 milioni di barili/giorno entro il 2030. Integra oltre 1,5 milioni di acri di ARC con i 440 mila di Shell nella Montney, aggiungendo circa 2 miliardi di barili di riserve. La produzione di ARC è rilevante per i liquidi (40% output, 70% ricavi) e le sue riserve di gas possono supportare la crescita del GNL di Shell in Canada.
L’operazione vale circa 13,6 miliardi USD di equity e 16,4 miliardi USD di enterprise value, includendo 2,8 miliardi USD di debito. Il finanziamento prevede 3,4 miliardi USD in contanti e 10,2 miliardi USD in azioni Shell (circa 228 milioni di nuove azioni). I consigli di amministrazione di entrambe le società hanno sostenuto all'unanimità la transazione, la cui chiusura prevista nella seconda metà del 2026, soggetta alle approvazioni degli azionisti, del tribunale e delle autorità regolatorie di ARC.
