I due strumenti sostengono la strategia di finanziamento e gestione della liquidità del Gruppo.
15 miliardi di euro per il Programma EMTN e 3,5 miliardi per il Programma ECP: sono i plafond confermati da Snam con il rinnovo dei due programmi di finanziamento approvato dal Consiglio di amministrazione il 30 settembre.
Come si legge in un comunicato stampa del gruppo, l’EMTN, avviato nel 2012, è stato rinnovato per un anno, mentre l’ECP, operativo dal 2018, è stato rinnovato per tre anni.
Programma EMTN
Il Programma Euro Medium Term Notes consente a Snam di raccogliere risorse sul mercato dei capitali attraverso l’emissione di prestiti obbligazionari. Alla data del 30 settembre, la capacità residua del programma è pari a circa 2,6 miliardi di euro, a fronte di obbligazioni già emesse per circa 12,4 miliardi.
Il Consiglio ha autorizzato una o più emissioni, anche in più tranche, entro un anno dall’approvazione del relativo Base Prospectus da parte dell’autorità competente, nei limiti della capacità residua del programma e degli eventuali importi rimborsati nello stesso periodo. Il valore nominale complessivo dei prestiti obbligazionari in circolazione non potrà superare i 15 miliardi di euro.
Le obbligazioni saranno collocate presso investitori qualificati e potranno essere quotate, ma non necessariamente, su mercati regolamentati o sistemi multilaterali di negoziazione. Il Base Prospectus sarà sottoposto all’approvazione della Consob, con la possibilità di effettuare il successivo passporting presso altre autorità europee.
Finanza sostenibile
Nel quadro della strategia di finanza sostenibile del Gruppo, i proventi delle emissioni potranno essere destinati alle attività aziendali generali, anche attraverso Sustainability-Linked Bonds collegati a specifici indicatori di performance ESG.
Le risorse potranno inoltre finanziare progetti e investimenti eleggibili attraverso strumenti obbligazionari basati sul criterio dello use of proceeds, a supporto dell’integrazione energetica e della strategia di decarbonizzazione di lungo termine di Snam.
Programma ECP
Il Programma Euro Commercial Paper è stato invece rinnovato per tre anni, mantenendo un ammontare massimo complessivo di 3,5 miliardi di euro o il relativo controvalore in altre valute.
Snam potrà effettuare una o più emissioni di Euro Commercial Paper, anche in serie o tranche, con durata fino a 364 giorni e destinate a investitori qualificati. Alla data del 30 settembre, le ECP in essere ammontano a circa 1,2 miliardi di euro.
Il programma consente al Gruppo di diversificare le fonti di finanziamento a breve termine, sostenendo la gestione della tesoreria e della liquidità e consentendo di cogliere le finestre di mercato per la raccolta a medio-lungo termine.
Confermata la componente ESG
Nel quadro del rinnovo, Snam intende mantenere una componente ESG anche nel Programma ECP, valutandone l’evoluzione in linea con le più recenti best practice di mercato.
Il programma continuerà inoltre a beneficiare della STEP (Short-Term European Paper) Label, subordinatamente al completamento del processo di aggiornamento e deposito della documentazione.
